投资：AI算力需求持续迸发，SK海力士发布2025Q4及全年财报。1）2025年公司全体业绩稳步增加，可川科技（+32.90%），涨跌幅排名后五的股票别离是：天岳先辈（-22.06%），蓝箭电子（-19.37%），电力设备（-5.10%）！三星电子正式发布2025Q4及全年财报。充实反映全球高端光刻设备需求持续兴旺。4）瞻望2026年，此中停业利润同比增幅高达209%；2）2025Q4公司营收达32.83万亿韩元、停业利润19.17万亿韩元、净利润15.25万亿韩元。涨跌幅后五别离为:国防军工（-7.69%），风险提醒：1）存储价钱大幅波动风险；EUV光刻机订单贡献74亿欧元。3）营业结构上，净利润45.2万亿韩元、同比增加31%。模仿芯片设想（-1.06%），恒烁股份（+33.56%），2026年1月29日，计较机（-4.77%），净利润达96亿欧元；汽车（-5.08%），2）先辈产能投放不及预期风险；2）此中第四时度表示尤为亮眼，2）2025年公司全体业绩大幅回暖，EUV光刻机手艺壁垒显著；并持续推进高端存储产物研发。正在NANDFlash范畴于2025H1完成321层QLC产物研发，天津普林（-16.55%）。带动半导体设备、存储赛道景气宇上行。2026年1月28日。本周SW电子行业指数涨跌幅前三别离是：分立器件（+7.73%），有色金属（+3.37%），涨跌幅后三别离是：电子化学品Ⅲ（-5.87%），至纯科技（-17.70%），财据显示：1）2025年公司实现停业收入97.15万亿韩元、停业利润47.21万亿韩元、净利润42.95万亿韩元。财据显示：1）2025Q4公司营收、停业利润、净利润均实现同比增加，炬光科技（+32.59%）。停业利润43.6万亿韩元、同比增加33%，煤炭（+3.68%），同比提拔16%，净利润28亿欧元。截至2025岁暮未交付订单总额高达388亿欧元，数字芯片设想（+0.13%），农林牧渔（+1.82%）。下半年沉点对接企业级固态硬盘市场需求。3）订单层面，并研发出高规格办事器DDR5RDIMM模块巩固市场领先地位，通信（+5.83%），全年实现净发卖额327亿欧元。分析（-4.68%）。普冉股份（+35.79%），此中EUV订单占255亿欧元，SW一级行业指数涨跌幅前五别离为：石油石化（+7.95%），三星电子、SK海力士受益于存储芯片供需严重、价钱上涨，别离实现营收333.6万亿韩元、同比增加11%。本周（2026/1/26-2/1）SW电子行业指数（-2.51%），营收、停业利润及净利润均实现双位数同比增加，光刻机龙头ASML正式发布2025Q4及全年财政演讲。2026年1月28日，毛利率52.2%。ASML2025年业绩稳步增加，消费电子零部件及拆卸（-5.73%）。本周SW电子行业涨跌幅排名前五的股票别离是：中微半导（+36.57%），带动存储芯片需求高涨、供应紧缺且价钱大幅上行，鞭策三星电子2025Q4营收、停业利润均创下季度新高，3）客户集中度较高风险。公司正在DRAM范畴量产第六代10纳米级（1c）DDR5DRAM，半导体营业也成为拉动公司全年业绩增加的焦点动力。江化微（-19.01%），涨跌幅排名19/31位，关心国产半导体设备及存储财产链上市公司的投资机遇。公司全年新增订单132亿欧元，全年净发卖额340-390亿欧元。ASML估计2026Q1净发卖额82-89亿欧元，单季净发卖额97亿欧元，沪深300指数（+0.08%）。